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浅谈工程机械行业近年之发展(班门弄斧篇)

塞北一书生 2022-01-14

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当今世界正处于大变革、大发展、大调整时期。步入2022年,新冠疫情依旧在全球多地肆虐,经济发展放慢了脚步,拉动经济的三驾马车:投资,出口,消费,也都放缓,工程机械行业作为基建投资的最前沿阵地,也在经历着种种变数。
2016年开始,中国经济率先复苏,工程机械行业突飞猛进,国产品牌徐工 三一 中联 山河智能 柳工发展迅速,占领行业的半壁江山强,合资品牌空间进一步挤压,国内市场的格局直接或间接影响国际市场的发展。
笔者梳理了一下近几年行业内的并购或重组案例,抱团取暖,强者恒强,弱者退出是未来几年的大概率方向。国产品牌的崛起已经势不可挡!
2022年1月13日,来自《日经商业日报》(Nikkei business daily)的一份报道称,日立将以约2000亿日元(约合17亿美元)的价格出售所持日立建机的股份。据了解,在东京股票交易结束时,该企业的市值为7530亿日元。
此次交易,将是日立长达十年的业务组合改革的最后一部分。近年来,日立曾出售旗下芯片制造设备制造商Hitachi Kokusai Electric和化学品制造商Hitachi Chemical。
日立在其官方网站回复此事:“我们正在考虑,但尚未做出最终决定。”
日立建机是一家世界领先的建筑设备生产商,总部位于东京。作为规模次于卡特彼勒和小松的工程机械企业,在上一年中,通过挖掘机、轮式装载机、自卸卡车及其对应零部件的销售,创造了8130亿日元(71亿美元)的价值。近年,受中国国产品牌的崛起日立建机在中国挖掘机销量较大幅度下滑。
目前,日立建机在全球拥有约25000名员工,约四分之三的销售来自日本以外地区。
另据智通财经APP获悉,据媒体周四报道,日本日立公司(HTHIY.US)已决定将其所持有日立建机51%股份的一半出售给贸易公司伊藤忠商事株式会社和投资基金Japan Industrial Partners。
2020年12月9日(铁甲网获得的资料),日立发布声明称:近日媒体《日立要售出日立建机股份》一文不符合事实,日立已经在2020年10月23日就NIKKEI和其他媒体所报道的《日立出售其日立建机股票》的新闻发布声明,表示:“文章并非基于日立的披露信息”。而日立正考虑提高其企业价值
短短的一年之后,日立公司计划出售日立建机51%的股份已经实锤,大概率会出售给伊藤忠商事和投资基金Japan Industrial Partners,也许在未来2-3年会再次转手。
2022年1月13日,来自《日经商业日报》(Nikkei business daily)的一份报道称,日立将以约2000亿日元(约合17亿美元)的价格出售所持日立建机的股份。据了解,在东京股票交易结束时,该企业的市值为7530亿日元。
此次交易,将是日立长达十年的业务组合改革的最后一部分。近年来,日立曾出售旗下芯片制造设备制造商Hitachi Kokusai Electric和化学品制造商Hitachi Chemical。
日立在其官方网站回复此事:“我们正在考虑,但尚未做出最终决定。”
日立建机是一家世界领先的建筑设备生产商,总部位于东京。作为规模次于卡特彼勒和小松的工程机械企业,在上一年中,通过挖掘机、轮式装载机、自卸卡车及其对应零部件的销售,创造了8130亿日元(71亿美元)的价值。近年,受中国国产品牌的崛起日立建机在中国挖掘机销量较大幅度下滑。
目前,日立建机在全球拥有约25000名员工,约四分之三的销售来自日本以外地区。
另据智通财经APP获悉,据媒体周四报道,日本日立公司(HTHIY.US)已决定将其所持有日立建机51%股份的一半出售给贸易公司伊藤忠商事株式会社和投资基金Japan Industrial Partners。
2020年12月9日(铁甲网获得的资料),日立发布声明称:近日媒体《日立要售出日立建机股份》一文不符合事实,日立已经在2020年10月23日就NIKKEI和其他媒体所报道的《日立出售其日立建机股票》的新闻发布声明,表示:“文章并非基于日立的披露信息”。而日立正考虑提高其企业价值
短短的一年之后,日立公司计划出售日立建机51%的股份已经实锤,大概率会出售给伊藤忠商事和投资基金Japan Industrial Partners,也许在未来2-3年会再次转手。
(1)2017年8月10日,利星行机械有限公司收购威斯特中国有限公司,卡特在国内的4大代理商变成三足鼎立!利星行在国内的势力范围将囊括东北、华北、华东以及中部地区,包揽了国内市场相对成熟的区域,占据了卡特中国半壁江山,稳居卡特全球最大代理商桂冠。是中国甚至全球目前最大的工程机械代理商。
(1)2017年8月10日,利星行机械有限公司收购威斯特中国有限公司,卡特在国内的4大代理商变成三足鼎立!利星行在国内的势力范围将囊括东北、华北、华东以及中部地区,包揽了国内市场相对成熟的区域,占据了卡特中国半壁江山,稳居卡特全球最大代理商桂冠。是中国甚至全球目前最大的工程机械代理商。
威斯特中国位于北京亦庄经济开发区的办公楼
威斯特中国位于北京亦庄经济开发区的办公楼
卡特彼勒中国四大代理的区域
卡特彼勒中国四大代理的区域
(2)2019年5月28日,山河智能董事会换届选举,广州万力投资控股有限公司(下称广州万力)共获得6个非独立董事席位中4个席位。值得一提的是,山河智能创始人及原实控人何清华依然留任董事长。湖南工程机械“三驾马车”之一山河智能正式纳入广州国资控制之下。
(2)2019年5月28日,山河智能董事会换届选举,广州万力投资控股有限公司(下称广州万力)共获得6个非独立董事席位中4个席位。值得一提的是,山河智能创始人及原实控人何清华依然留任董事长。湖南工程机械“三驾马车”之一山河智能正式纳入广州国资控制之下。
(3) 2019年07月14日,据中国之声《新闻纵横》报道,年底之前,徐工集团将完成混合所有制改革。届时,徐工将由一个国有全资的企业变成以国有股为主导、混合民间资本的多元化企业。工程机械领域将争取在2-3年内上市。
(3) 2019年07月14日,据中国之声《新闻纵横》报道,年底之前,徐工集团将完成混合所有制改革。届时,徐工将由一个国有全资的企业变成以国有股为主导、混合民间资本的多元化企业。工程机械领域将争取在2-3年内上市。
2019年底之前,徐工集团完成混合所有制改革。届时,徐工将由一个国有全资的企业变成以国有股为主导、混合民间资本的多元化企业。
2019年底之前,徐工集团完成混合所有制改革。届时,徐工将由一个国有全资的企业变成以国有股为主导、混合民间资本的多元化企业。
(4)2019年8月27号,马来西亚上市公司森那美(信昌机器母公司)宣布,以2.11亿新西兰元收购卡特彼勒(Caterpillar)在新西兰的产品代理权的高夫(Gough)集团有限公司,进一步巩固其在亚太地区的工业生意版图。据了解,森那美是透过子公司森那美(新西兰)控股有限公司向Gough控股有限公司买下Gough集团全数股权,并且对新西兰和澳大利亚运输和材料处理业务感兴趣。森达美的代理版图包括中国南部,新疆,澳洲和新西兰。
(4)2019年8月27号,马来西亚上市公司森那美(信昌机器母公司)宣布,以2.11亿新西兰元收购卡特彼勒(Caterpillar)在新西兰的产品代理权的高夫(Gough)集团有限公司,进一步巩固其在亚太地区的工业生意版图。据了解,森那美是透过子公司森那美(新西兰)控股有限公司向Gough控股有限公司买下Gough集团全数股权,并且对新西兰和澳大利亚运输和材料处理业务感兴趣。森达美的代理版图包括中国南部,新疆,澳洲和新西兰。
森达美集团旗下业务,在中国业务投资多元化
森达美集团旗下业务,在中国业务投资多元化
森达美收购新西兰卡特彼勒代理高夫集团,代理区域覆盖中国华南和新疆,澳大利亚及新西兰。
森达美收购新西兰卡特彼勒代理高夫集团,代理区域覆盖中国华南和新疆,澳大利亚及新西兰。
(5)2019年9月26日,卡特彼勒在全球最大的代理商Zeppelin宣布,计划收购卡特彼勒荷兰代理商Pon在瑞典、丹麦(包含格陵兰)卡特彼勒产品代理、服务和租赁业务,以及波罗的海国家、芬兰和法罗群岛的卡特MaK发动机业务。除了卡特彼勒工程机械产品外,该交易还包含驱动、推进、牵引和能源系统,以及设备租赁业务。
(5)2019年9月26日,卡特彼勒在全球最大的代理商Zeppelin宣布,计划收购卡特彼勒荷兰代理商Pon在瑞典、丹麦(包含格陵兰)卡特彼勒产品代理、服务和租赁业务,以及波罗的海国家、芬兰和法罗群岛的卡特MaK发动机业务。除了卡特彼勒工程机械产品外,该交易还包含驱动、推进、牵引和能源系统,以及设备租赁业务。
荷兰Pon集团曾是卡特在瑞典、丹麦(包含格陵兰)的代理商,今后将继续在荷兰和挪威为卡特代理,并集中在这两个市场。
Zeppelin创建于1908年,1954年开始成为卡特代理商,多年来,集团不断扩大其地理责任以及产品和服务组合。Zeppelin不仅在德国,奥地利,捷克共和国和斯洛伐克,而且在俄罗斯联邦的大部分地区,乌克兰,土库曼斯坦,乌兹别克斯坦,塔吉克斯坦,亚美尼亚和白俄罗斯提供这些产品和服务,是卡特在全球范围最大、最成功的代理和服务合作伙伴之一。
荷兰Pon集团曾是卡特在瑞典、丹麦(包含格陵兰)的代理商,今后将继续在荷兰和挪威为卡特代理,并集中在这两个市场。
Zeppelin创建于1908年,1954年开始成为卡特代理商,多年来,集团不断扩大其地理责任以及产品和服务组合。Zeppelin不仅在德国,奥地利,捷克共和国和斯洛伐克,而且在俄罗斯联邦的大部分地区,乌克兰,土库曼斯坦,乌兹别克斯坦,塔吉克斯坦,亚美尼亚和白俄罗斯提供这些产品和服务,是卡特在全球范围最大、最成功的代理和服务合作伙伴之一。
(6)2021年5月15日,中联重科股份有限公司发布《关于子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司增资扩股暨关联交易的公告》(以下简称:公告),湖南中联重科智能高空作业机械有限公司拟增资扩股,提升高空作业机械核心竞争力。
(6)2021年5月15日,中联重科股份有限公司发布《关于子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司增资扩股暨关联交易的公告》(以下简称:公告),湖南中联重科智能高空作业机械有限公司拟增资扩股,提升高空作业机械核心竞争力。
(7)2020月3月2日,柳工发布公告——同意公司以 1 美元收购 Hertz Equipment Rental Holdings (HK) Limited 持有的赫兹设备租赁有限公司(简称“赫兹设备租赁”)100%的股权,柳工董事会通过该议案。
(7)2020月3月2日,柳工发布公告——同意公司以 1 美元收购 Hertz Equipment Rental Holdings (HK) Limited 持有的赫兹设备租赁有限公司(简称“赫兹设备租赁”)100%的股权,柳工董事会通过该议案。
(8)2021年7月13日,潍柴动力公布,为进一步开拓高端农业装备市场,强化公司与潍柴雷沃重工股份有限公司战略协同,共同打造高端农业装备动力总成产业链,公司以现金形式分别收购阿波斯科技集团股份有限公司持有的雷沃重工38.62%股份、青特集团有限公司持有的雷沃重工0.69%股份。此次股份收购完成后,公司合计持有雷沃重工39.31%股份,为雷沃重工的第二大股东。
(8)2021年7月13日,潍柴动力公布,为进一步开拓高端农业装备市场,强化公司与潍柴雷沃重工股份有限公司战略协同,共同打造高端农业装备动力总成产业链,公司以现金形式分别收购阿波斯科技集团股份有限公司持有的雷沃重工38.62%股份、青特集团有限公司持有的雷沃重工0.69%股份。此次股份收购完成后,公司合计持有雷沃重工39.31%股份,为雷沃重工的第二大股东。
(9)2021年8月20日,据韩联社消息,现代重工控股公司已正式完成对斗山工程机械的收购。2021年7月,现代重工成立控股公司Hyundai Genuine(HG)。完成此次收购后,斗山工程机械已与现代工程机械一起成为HG的子公司。据斗山工程机械(北美)表示,HG将根植于建筑设备行业,带领斗山工程机械与现代工程机械专注于该领域的发展。未来,两品牌将联合成为全球建筑设备市场的顶级参与者,为现代重工挤进全球前五的目标而努力。
(9)2021年8月20日,据韩联社消息,现代重工控股公司已正式完成对斗山工程机械的收购。2021年7月,现代重工成立控股公司Hyundai Genuine(HG)。完成此次收购后,斗山工程机械已与现代工程机械一起成为HG的子公司。据斗山工程机械(北美)表示,HG将根植于建筑设备行业,带领斗山工程机械与现代工程机械专注于该领域的发展。未来,两品牌将联合成为全球建筑设备市场的顶级参与者,为现代重工挤进全球前五的目标而努力。
(10)2021年10月,约翰迪尔称,自2021年11月1日起,约翰迪尔将逐步停止在中国的工程机械整机销售。截止2021年10月31日,约翰迪尔工程机械及林业事业部与中国授权代理商的整机销售合作终止,保留原代理商的零件及服务经销商功能。
(10)2021年10月,约翰迪尔称,自2021年11月1日起,约翰迪尔将逐步停止在中国的工程机械整机销售。截止2021年10月31日,约翰迪尔工程机械及林业事业部与中国授权代理商的整机销售合作终止,保留原代理商的零件及服务经销商功能。
约翰迪尔挖掘机
约翰迪尔挖掘机
(11)2021年10月28日山推股份晚间公告称,根据公司战略发展需要,公司拟通过非同比例减资方式,以7.50亿元的减资对价,退出持有的小松山推工程机械有限公司30%的股权,其他股东不减资。本次减资完成后,公司将不再持有小松山推股权,小松山推注册资本将由2100万美元减少至1470万美元。
(11)2021年10月28日山推股份晚间公告称,根据公司战略发展需要,公司拟通过非同比例减资方式,以7.50亿元的减资对价,退出持有的小松山推工程机械有限公司30%的股权,其他股东不减资。本次减资完成后,公司将不再持有小松山推股权,小松山推注册资本将由2100万美元减少至1470万美元。
(12)2021年12月17日,远东宏信(03360.HK)宣布,远东国际融资租赁(公司的直接全资附属公司)与买方订立远东国际融资租赁资产出售协议,据此(其中包括)远东国际融资租赁已有条件同意按远东国际融资租赁代价人民币13.065亿元出售,而买方已有条件同意按该代价购买远东国际融资租赁基础资产。同日宣布,于2021年12月17日,远东宏信天津(公司的间接全资附属公司)与买方订立远东宏信天津资产出售协议,据此(其中包括)远东宏信天津已有条件同意按远东宏信天津代价人民币2.247亿元出售,而买方已有条件同意按该代价购买远东宏信天津基础资产。
(12)2021年12月17日,远东宏信(03360.HK)宣布,远东国际融资租赁(公司的直接全资附属公司)与买方订立远东国际融资租赁资产出售协议,据此(其中包括)远东国际融资租赁已有条件同意按远东国际融资租赁代价人民币13.065亿元出售,而买方已有条件同意按该代价购买远东国际融资租赁基础资产。同日宣布,于2021年12月17日,远东宏信天津(公司的间接全资附属公司)与买方订立远东宏信天津资产出售协议,据此(其中包括)远东宏信天津已有条件同意按远东宏信天津代价人民币2.247亿元出售,而买方已有条件同意按该代价购买远东宏信天津基础资产。
2022年,稳增长将是全年主要方向。为积极应对国内经济发展面临的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,2021年12月的中央经济工作会议重提“以经济建设为中心”,强调要“适度超前开展基础设施投资”,并明确表示稳增长工作要落实到各部门、各地方政府。
目前工程机械市场已从增量市场转为存量市场,未来几年应该以消化库存为主旋律,坚持并活下去,最终才有进入决赛圈的机会。结合存量市场的情况,以及2022年的影响因素,据多个研究机构预测,在存量过多、原材料涨价、能耗双控等因素影响下,2022年工程机械整体短期需求将继续承压,预计挖掘机在高基数背景下,全年增速为负,从季度增速来分析,降幅逐步收窄。同时,在稳中求进工作总基调下,我国工程机械行业的去周期化将成为长期趋势。对于未来几年的市场,产能过剩,原材料上涨,人工成本增加,唯有差异化竞争,才能让自己立于不败之地。
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